樂見香港存款保障上限被建議提高

自從去年秋季雷曼兄弟破產而導致有香港銀行一度擠堤之後，僅得10萬港元的存款保障上限頓時備受關注，最後促使政府臨時推出百分百存款保障給予市民充足信心。包括筆者在內的很多市民，都希望存款保障上限在臨時措施過後仍然能夠被提高。現在，存款保障委員會建議將保障額大幅增加至50萬元，並涵蓋用作抵押的存款。筆者對於有關建議當然表示歡迎。

事實上，筆者也高興看到自己在《應提高香港存款保障上限》中提出的50萬元幅度能夠被當局認同。據筆者回憶，當時輿論普遍建議將上限提升至20萬而已，甚至好像金融管理局亦是有如此結論。反而筆者當時提出的50萬只是少數的意見。無論如何，存款保障委員會接納50萬的意見，主要還是從統計數據上分析出來：50萬元的存保額為人均本地生產總值（GDP）之2.1%，比數與歐美國家看齊；而且50萬元的存保額可以令90.9%存戶完全受保，比國際標準的80至90%還要稍高一點。存款保障委員會亦表示，如果將保障額進一步上調，每名存款人的平均邊際成本會急劇上升，亦產生較難控制的道德風險。故此，50萬元的存保額是最恰當的選擇。

存款保障委員會同時建議，用作抵押的存款亦會受到保障，筆者亦對此表示認同，畢竟公眾對這類存款現時原來不獲保障普遍感到疑惑。不過，筆者對此仍未感到完全滿足，認為最好銀行內的其他存款以至非存款產品也納入保障範圍，但考慮到流動性及風險等因素，可以只限於保障某個百分比。這究竟是否可行呢？譬如英國屬地曼島（Isle of Man，又譯馬恩島）所有人壽保單（包括投資相連壽險）的現金價值均可獲得90%的保障，並且更不設上限。難怪有些對投資較為熟悉的香港人，都傾向選擇那些以曼島為總部的金融機構所提供的投資計劃（當中會刻意包含小量人壽成份，以便受到曼島當局保障），也不願直接在香港銀行投資基金了。